市場漸進入“后環(huán)！背醋髦芷
本周，中小板指走勢仍然強于上證指數(shù)，弱于創(chuàng)業(yè)板指。主要原因之一是當前存量資金正在利用藍籌股的寬幅震蕩漸趨減倉，使得主板市場壓力有所增強。其次則是資金漸漸介入到產(chǎn)業(yè)前景樂觀的中小市值品種。但由于中小板的上市公司大多是傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，所以得到資金的追捧力度略遜色于創(chuàng)業(yè)板。而由于當前A股市場的資金流向仍將延續(xù)這一趨勢，近期中小板指也仍將延續(xù)本周的格局。
不過，中小板走勢在本周出現(xiàn)了一個新的特征，即維生素概念股的崛起，其中，新和成、兄弟科技、*ST鑫富等品種均出現(xiàn)在漲幅榜前列。由于前期山東地下水污染事件成為媒體關(guān)注的焦點，山東境內(nèi)化學原料藥等高污染企業(yè)在輿論關(guān)注的壓力下，紛紛停產(chǎn)核查。
由于維生素等化學原料藥經(jīng)過多年的競爭后，大多出現(xiàn)了寡頭壟斷特征，不少單個企業(yè)的單個維生素產(chǎn)品市場占有率達到20%甚至更高，一旦某個企業(yè)在某個型號的維生素產(chǎn)品上停產(chǎn)核查，就意味著這一型號的產(chǎn)品供給迅速萎縮。而由于需求相對穩(wěn)定，故供給失衡之后，產(chǎn)品價格迅速漲升。此類個股的股價漲升主要得益于環(huán)保，故業(yè)內(nèi)人士稱之為后環(huán)保股的炒作行情。
與此同時，這種趨向也體現(xiàn)在農(nóng)藥、精細化工產(chǎn)品等諸多細分產(chǎn)業(yè)中。他們均是高污染產(chǎn)業(yè)，隨著環(huán)境保護理念的深入，這些行業(yè)的環(huán)保進入門檻將漸趨提升。不僅中小企業(yè)會因環(huán)保投資實力不夠而退出市場，部分大企業(yè)也會因為當?shù)丨h(huán)保政策的變動而不得已停產(chǎn)核查，由此則會導致農(nóng)藥等產(chǎn)品的市場供給端萎縮，進而使得這些產(chǎn)品的上漲預(yù)期漸趨增強，驅(qū)動此類個股股價重心持續(xù)上移，如長青股份、藍豐生化等品種即是如此。
在操作中，建議投資者積極關(guān)注供給端萎縮的相關(guān)行業(yè)以及行業(yè)內(nèi)的龍頭品種。目前來看，維生素系列的*ST鑫富、添加劑系列的金達威[15.97 8.49% 資金 研報]以及永安藥業(yè)等個股仍可跟蹤。而在農(nóng)藥方面，藍豐生化、長青股份、輝豐股份等品種也可跟蹤。其中輝豐股份的股價已形成上升通道，且在2013年有諸多新的利潤增長點，在業(yè)績的驅(qū)動下，該股的股價走勢仍可期待。
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