2013-2015年中國環(huán)保行業(yè)投資預(yù)測分析
在“六五”到“七五”期間，我國的環(huán)保事業(yè)正處于起步階段。在1988年國家環(huán)境保護局從城鄉(xiāng)建設(shè)環(huán)境保護部中獨立出來，成為國務(wù)院副部級直屬機構(gòu)，實現(xiàn)了中國環(huán)保機構(gòu)發(fā)展的第一次跨越。在這個十年期間的環(huán)保總投資僅為633億元。
在“八五”到“九五”期間，提出總量控制概念，環(huán)保事業(yè)逐步進(jìn)入發(fā)展期。1998年，國家環(huán)境保護局改名為國家環(huán)境保護總局升為正部級，是中國環(huán)保機構(gòu)發(fā)展第二次跨越。十年間，環(huán)保投資達(dá)到4820億元，環(huán)保逐漸受到了更多的關(guān)注。
在“十五”到“十一五”期間，國家對環(huán)境保護的重視程度日益提高，同時將經(jīng)濟發(fā)展與環(huán)境保護放在同等重要的地位上來對待。2008年，國家環(huán)境保護總局升級為環(huán)境保護部，成為直接參與政府決策的組成部門，完成了中國環(huán)保部門發(fā)展的第三次跨越。在2001年2010年，我國共完成環(huán)保投資3萬億，其中“十一五”為2.16萬億，占到72%。
在“十二五”期間，生態(tài)文明建設(shè)寫入黨章，將環(huán)保事業(yè)提升到更高的層次。在三十多年的發(fā)展歷程中，環(huán)保從一門學(xué)科技術(shù)發(fā)展成為與經(jīng)濟建設(shè)同舉并重的國家任務(wù)，再發(fā)展為“科學(xué)發(fā)展觀”的國家戰(zhàn)略，最后發(fā)展為治國方略的“生態(tài)文明”，我國的環(huán)保事業(yè)正在高速向前發(fā)展。
“十一五”環(huán)保投資細(xì)項情況
“十一五”期間環(huán)？偼顿Y比“十五”增長157%，其中建設(shè)項目“三同時”環(huán)保投資增長最快，增幅達(dá)到265%；其次為城市環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資，增長132%；最低為工業(yè)污染源治理投資增幅為78%。
“三同時”是指建設(shè)項目中防治污染的設(shè)施，必須與主體工程同時設(shè)計、同時施工、同時投產(chǎn)使用。近幾年，環(huán)保部門對“三同時”執(zhí)行情況的監(jiān)管加大了力度，促進(jìn)了企業(yè)在污染防治設(shè)施的投資。城市環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)占環(huán)保投資總額的52%，從統(tǒng)計數(shù)據(jù)來看，園林綠化投資是重點。由于城市環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資涵蓋燃?xì)狻⒓泄嵋约皥@林綠化等非環(huán)境保護領(lǐng)域，所以帶來了行業(yè)投資虛增的現(xiàn)象。
“十一五”期間，國家提出了化學(xué)需氧量、二氧化硫兩項約束性指標(biāo)，污染減排成為各省市的重點工作。從各要素投資情況分析，廢水治理實際投資5849.96億元，占總投資27%；廢氣污染治理實際投資5295.12億元，占總投資24.5%。兩項占總投資51.5%，可以看出水、氣污染治理依然是環(huán)保投資的重點。
從空間分布來看，環(huán)保投資呈現(xiàn)東部多，中、西部少格局。在“十一”五期間，三個地區(qū)在環(huán)保總投資中所占比例分別為60.5%、20.3%和19.2%。從縱向來看，比“十五”分別增加138.4%、159.7%和196.6%，東部和中部地區(qū)增速比較接近，西部地區(qū)增速較為明顯。
一、“十二五”環(huán)保投資或達(dá)5萬億，五年規(guī)劃末年投資增速將快速提升
按照“十一五”確定的環(huán)保目標(biāo)及任務(wù)，規(guī)劃提出了環(huán)保投資需求約為1.53萬億，約占同期GDP1.35%。在“十一五”期間，環(huán)保完成了2.16萬億的投資，超出原投資需求6320億，超出比例41.3%。如果按照同樣比例考量“十二五”，那么“十二五”期間環(huán)保投資將超出投資需求3.4萬億，或達(dá)到5萬億水平。
由于環(huán)保統(tǒng)計口徑問題，城市環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資涵蓋燃?xì)狻⒓泄嵋约皥@林綠化等非環(huán)境保護領(lǐng)域，所以帶來了行業(yè)投資虛增的現(xiàn)象。若僅考慮環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中的污水及垃圾處理投資，“十一五”期間環(huán)保投資總量約1.22萬億，占GDP比重僅為0.82%。因此，“十二五”期間的環(huán)保投資還有很大的上升空間。
另外，未來五年計劃中的年環(huán)保投資額基本保持上漲態(tài)勢，但年增長率波動比較大，一般在最后一年，環(huán)保投資增長率快速提升，在五年期間呈現(xiàn)先慢后快的現(xiàn)象。
二、“十二五”期間水、氣污染治理還將是重點，固廢處理投資將得到大幅提升
在“十二五”環(huán)境治理規(guī)劃中，新增了氨氮、氮氧化物兩項約束性指標(biāo)。從目前公布的2011年主要污染物排放情況來看，除氮氧化物以外，其他三種污染物減排控制情況良好。在余下的三年時間里，環(huán)保投資或?qū)⑾虻趸餃p排方向傾斜，以確保五年規(guī)劃目標(biāo)完成。
目前，我國氮氧化物減排投資主要集中在電力企業(yè)，從相關(guān)部門統(tǒng)計數(shù)據(jù)來看，在2011年底火電裝機達(dá)7.87億千瓦，累計投運的脫硝機組容量約1.29億千瓦，未改造存量市場巨大。另外，從2014年7月1日開始，已建機組NOx排放量要達(dá)到100mg/m3。我們認(rèn)為在脫硝電價等相關(guān)利好政策刺激下，越靠近其減排控制時間點，脫硝市場爆發(fā)出的彈性將越大。
在“十一五”期間，固廢處理投資僅占總投資額8%，但近幾年固廢處理市場需求非常大。從城市垃圾清運數(shù)量來看，2005-2011年垃圾清運數(shù)量增加63%，城市垃圾增量迅猛。另外，《“十二五”全國城鎮(zhèn)生活垃圾無害化處理設(shè)施建設(shè)規(guī)劃》、《大宗工業(yè)固體廢物綜合利用"十二五"規(guī)劃》等政策相繼出臺，支持和引導(dǎo)固廢處理市場的發(fā)展。我們認(rèn)為，在市場需求和政策鼓勵兩方驅(qū)動下，“十二五”期間固廢處理投資占比將有大幅提升。
三、“十二五”期間，中、西部地區(qū)環(huán)保投資總額或?qū)⒊鰱|部地區(qū)
在西部大開發(fā)、中部地區(qū)崛起等國家發(fā)展戰(zhàn)略引導(dǎo)下，我國經(jīng)濟發(fā)展重心逐步在向中、西部地區(qū)轉(zhuǎn)移。大量的工廠、生產(chǎn)線車間向內(nèi)陸地區(qū)轉(zhuǎn)移，將帶動該地區(qū)建設(shè)項目“三同時”環(huán)保投資的增長。另外，中、西部地區(qū)的環(huán)境容量和自凈能力要低于東部沿海地區(qū)，特別是西部地區(qū)生態(tài)環(huán)境脆弱，改善其環(huán)境將會拉動環(huán)保投資增加。經(jīng)濟發(fā)展促進(jìn)中、西部地區(qū)城鎮(zhèn)化進(jìn)程，城市環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資也將快速增長。我們認(rèn)為，在強有力的市場需求帶動下，“十二五”期間，中、西部地區(qū)環(huán)保投資總額或?qū)⒊鰱|部地區(qū)。
一、電力脫硝市場
目前，電力脫硝市場猶如在弦之箭，只欠缺驅(qū)動性的利好政策。如果市場一旦打開，各大電力企業(yè)脫硝裝置安裝工程將陸續(xù)開鑼。目前，大型電力企業(yè)幾乎都成立環(huán)保子公司負(fù)責(zé)設(shè)備安裝及運營。
二、固廢處理市場
垃圾焚燒發(fā)電的技術(shù)路線明確、核心設(shè)備大規(guī)模國產(chǎn)化，整個行業(yè)逐漸走向成熟。“十二五”末，焚燒處理能力要到30萬噸/日占比35%，新規(guī)劃明確要求將生活垃圾處理設(shè)施建設(shè)納入地方政府官員政績考核范疇。
工業(yè)廢物資源循環(huán)利用行業(yè)增速高，市場空間大，行業(yè)價差鎖定盈利模式。廢物收集過程中，按照一定的折扣系數(shù)進(jìn)行付費收集。出售時根據(jù)資源化產(chǎn)品的金屬含量、國內(nèi)市場金屬交易價格。通過價差方式，確保廢物資源化利用業(yè)務(wù)的盈利空間。
三、再生水市場
再生水作為循環(huán)經(jīng)濟的重要組成部分受到市場投資者的關(guān)注。再生水市場主要分為市政再生水和工業(yè)再生水。受“十二五”規(guī)劃及膜材料價格下降影響，市政再生水市場發(fā)展迅速，目前市場主要集中在中、東部經(jīng)濟較發(fā)達(dá)且水資源缺乏地區(qū)，在國家政策資金的支持下，市場可能逐步向西部水資源敏感地區(qū)擴張。工業(yè)再生水的盈利模式較為確定，目前在很多大型工業(yè)生產(chǎn)環(huán)節(jié)都配有水循環(huán)系統(tǒng)，但是現(xiàn)有系統(tǒng)都是集中在水處理工藝要求不高的情況下。
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